El centro invernal Valle Nevado por medio de un escrito al 16º Juzgado Civil de Santiago, reveló que cuenta con una oferta para cambiar el control de la compañía en medio de su reorganización.
Detrás de la propuesta de compra está Mountain Capital Partners (MCP), una empresa de Estados Unidos con reconocida experiencia en el mundo del esquí y que cuenta con parques en Colorado, Arizona, Utah, Nuevo México y Texas.
La empresa destacó que dentro de los objetivos del acuerdo de reorganización judicial de Valle Nevado se encuentra
“la venta del centro de esquí, cambio de control de ésta, o permitir el ingreso de un tercer inversionista”.
Se trató de una negociación que tomó bastante tiempo y la carta de oferta la presentó directamente el CEO de Mountain Capital Partners, James Coleman, a Jamarme. A la fecha las conversaciones están bien encaminadas y una vez que los acreedores acepten este proceso, debiera concretarse la venta durante el primer trimestre de 2023. En efecto, la propuesta señala que la operación tiene como fecha límite el 31 de marzo del próximo año.
Sin embargo, la venta de Valle Nevado requiere la aprobación de una modificación del convenio en los términos señalados. Una vez conseguido el visto bueno del ajuste al Acuerdo de Reorganización Judicial, que sólo afectará directamente a bancos e instituciones financieras, MCP debiera pagar parte importante del monto total de la deuda.
El total de pasivos de acuerdo con el estado de deudas de Valle Nevado S.A., al 30 de septiembre de 2020, ascendía a $ 35.222.547.974, según detalló en su solicitud de reorganización ingresada el 23 de noviembre de 2020. Scotiabank, BCI, Tanner, Banco de Chile, Itaú y BancoEstado concentran más de 60% de la deuda total de Valle Nevado.
El veedor del proceso, Patricio Jamarme, detalló que una vez sellado el acuerdo, “Mountain Capital Partners habrá pagado US$20,9 millones”. “A eso se tiene que agregar el pago futuro dentro de los cinco años y en ese lapso se pagará el saldo de un inmueble denominado El Teñe y se pagará a los acreedores garantizados con la venta de los sitios 7, 8, y 9″.
En el mismo escrito, Valle Nevado destacó que actualmente MCP es dueño del mayor dominio esquiable existente al suroeste de Estados Unidos, prestando servicios a más de 2 millones de personas cada año, y ha materializado una inversión cercana a los US$65 millones en los últimos años para el desarrollo y mejoramiento de la infraestructura de centros de esquí.
“MCP espera contribuir con su experiencia y recursos frescos a aumentar la valorización de Valle Nevado y sus activos, invirtiendo en nueva infraestructura, equipos de clase mundial y tecnología de punta.
De esta manera, MCP pretende adquirir el control de Valle Nevado, sujeto a la condición de que se aprueben determinadas modificaciones al acuerdo de Valle Nevado y que una vez efectuados ciertos pagos se alce el acuerdo”
“Las negociaciones parten porque de acuerdo al convenio original había que empezar a buscar una forma de atraer un inversionista nuevo a la propiedad de Valle Nevado o bien vender la empresa. Esto estaba contemplado en el Acuerdo de Reorganización Judicial dentro de un plazo de cuatro años.
No es que exista una obligación de venta. Este proceso estaba supeditado al cumplimiento de ratios financieros y si no se cumplía estaba obligado a salir a vender la empresa en un plazo de cuatro años”,
Valle Nevado Ski podría formar parte de Mountain Capital Partners
Ricardo Margulis, gerente general de Valle Nevado explicó que
“la oferta presentada es el resultado de una gran gestión liderada por los actuales accionistas y cuyo objetivo se acordó en el plan aprobado en 2021 por el 98% de la Junta de Acreedores: encontrar un socio estratégico de primer nivel.
Dicho plan contemplaba la búsqueda de un operador de experiencia que nos permitiera cerrar este proceso de reorganización y proyectar la operación a través de inversiones que consoliden a Valle Nevado como el mejor y más importante destino del hemisferio sur.
Por eso, la oferta es una oportunidad única para los acreedores, ya que confirma que somos una marca de valor y que a pesar de las complejas condiciones de la economía local, el turismo invernal y Valle Nevado tienen potencial de crecimiento”.
Detalles
La propuesta consignó que Valle Nevado efectuará un prepago al 31 de marzo de 2023 a los acreedores garantizados con la suma de US$18.500.000. Ese monto será destinado a prepagar la totalidad del financiamiento del capital de trabajo y luego la deuda reestructurada de cada uno de los acreedores.
Por otro lado, el plan considera que la compañía constituya una nueva garantía hipotecaria sobre los inmuebles Lotes 7A-3, 8A-1 y 9 de su propiedad para garantizar el pago del saldo remanente de los créditos de los acreedores.
Por otro lado, la empresa se compromete al pago de los acreedores valistas financieros no garantizados, excluyendo aquellos de la sub-clase Fogape, por US$1.800.000, a prorrata de sus créditos.
“De esos US$1.800.000, US$300.000 corresponderán al pago inicial del precio del lote El Teñe por la sociedad Mountain Capital Partners y US$1.500.000 corresponderán a dinero efectivo aportado por MCP a la Empresa Deudora. El precio total por el lote El Teñe será de US$1.700.000, por lo que existirá un saldo de US$1.400.000″.
Al mismo tiempo, Valle Nevado deberá constituir una nueva hipoteca sobre el inmueble denominado Villa Tambos.
¿Quién es el comprador?
Desde 2015, MCP ha invertido más de $65 millones en proyectos, proporcionando importantes mejoras en las montañas, como nuevos ascensores, más senderos e infraestructura adicional para fabricar nieve en todos los centros turísticos.
James Coleman CEO de MCP tiene más de 30 años de experiencia en inversión y desarrollo y ha establecido oficinas en Durango, Colorado; Phoenix, Arizona; y Austin, Texas. Desde 2000, ha sido el socio gerente de Sipapu Ski and Summer Resort cerca de Taos, Nuevo México, donde transformó la zona de esquí más antigua del norte de Nuevo México en el centro turístico de más rápido crecimiento del estado. Durante ese tiempo, Coleman se desempeñó como presidente de la junta directiva de Ski New Mexico y, en 2014, inició una asociación estratégica con el condado de Los Alamos para adquirir el área de esquí de Pajarito Mountain en Los Alamos, Nuevo México.
Coleman, que estuvo en Chile durante una semana junto a otros dos ejecutivos, también recalcó a los acreedores financieros que para poner en marcha su plan debía efectuar una fuerte inversión en Valle Nevado. “Coleman dijo que es un buen proyecto, pero que requiere una buena inversión de dinero para que quede a nivel internacional”, señaló un conocedor del proceso que pidió reserva de su identidad.
“Se requiere modernizar los hoteles que están muy viejos. Se necesita modernizar los andariveles. Incluso, se requiere hacer mejoras en los accesos. A este centro de esquí se le colapsan los estacionamientos. Entre US$6 millones a US$7 millones sólo para hacer mejoras”, cuenta otra fuente consultada.
Fuente: La Tercera